新濠国际：目标价降至 3.5 港元 摩根大通

【8 月 15 日，摩根大通发布研究报告】摩根大通下调新濠国际今明两年 EBITDA 预测平均 12%，原因是反映次季业绩及内地消费不确定性增加，将其目标价由 5 港元降至 3.5 港元，维持“减持”评级。新濠国际旗下唯一资产为新濠博亚的 52%股份，因技术性因素，其股价年初至今跑赢资产 20%，导致资产净值溢价约 35%，该行认为资产净值会在一段时间后回复正常，所以更偏好如新濠博亚及美高梅中国等直接营运商，而非价格过高的新濠国际。该行预计澳门今年赌收达 2,286 亿澳门元，按年升 25%，2025 年及 2026 年赌收分别按年升 6%及 5%至 2,424 亿元澳门元及 2,545 亿元澳门元。